I Varghunden får vi följa vargen Vittand, som föds bland vargar,men lever sina första år bland Nordamerikas indianer. Livet hos indianerna får dock ett plötsligt slut när den elake guldletaren Vackre Smith, på ett fult sätt lyckas lura till sig Vittand från sin ägare Grå Bävern. Det blir början på en mängd äventyr som tar Vittand genom Nord amerikas vildmark och ner till södern, under guldrushens glada dagar.
